花掉13亿之后，晶瑞电材拟“再圈”9.7亿大扩产

发布时间：2025-07-05 22:14:37 来源：飞声腾实网 作者：焦点

11月25日（周五）收盘后，再圈（300655.SZ）发布《2022年度向特定对象发行股票预案》称，花掉后晶拟向特定对象发行股票募资不超过9.7亿元，亿之亿扣除发行费用后将用于扩大生产以及补充流动资金。瑞电

晶瑞电材表示，材拟本次发行股票的扩产目的主要是想抓住市场机遇，进一步完善泛半导体及锂电池材料产业布局。再圈

根据预案，花掉后晶本次发行股票的亿之亿价格和数量尚未确定，定价基准日为发行期首日，瑞电发行价格将不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的材拟80%，本次拟募集的扩产资金总额除以发行价格将确定本次发行股票的数量，发行数量不超过本次发行前公司总股本的再圈30%。

晶瑞电材本次向特定对象发行股票所募集的花掉后晶资金总额将不超过9.70亿元（含本数），扣除发行费用后，亿之亿2.20亿元将用来补充流动资金或偿还银行贷款，7.50亿元将用于“年产2万吨γ-丁内酯、10万吨电子级N-甲基吡咯烷酮、2万吨N-甲基吡咯烷酮回收再生及1万吨导电浆”项目。

该募投项目计划投资8.50亿元，除了本次募集的7.50亿元资金之外，还需额外筹集约1亿元资金，由其全资孙公司渭南美特瑞科技有限公司实施；建设期为24个月，包括施工建设、设备购置及安装工程、辅助配套及公共工程和人员培训等。

截至本次发行预案的公告日，该募投项目已完成投资备案手续，但相关环评审批手续尚在办理过程中。

上述募投项目只是近几年来晶瑞电材投资扩张的一部分。根据其财报数据，2019年至2021年各年度以及2022年前三个季度，晶瑞电材投资活动产生的现金流量净额分别为-0.88亿元、-3.58亿元、-3.02亿元和-6.04亿元，合计净流出13.52亿元，其中购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金合计8.57亿元。

2019年年末，晶瑞电材的固定资产、在建工程分别为3.60亿元、0.77亿元；到2022年9月30日，固定资产有6.89亿元，在建工程有4.46亿元，合计11.35亿元，比2019年年末增长159.73%。

根据2022年三季报，截至9月30日，晶瑞电材的总资产为32.28亿元，股东权益合计20.09亿元，如果本次定向增发股票募集9.70亿元顺利实施，由此总资产将增至40亿元以上，股东权益也将增加到近30亿元，增长幅度分别为30%和48%。

随着投资规模和资产规模的增长，晶瑞电材的营业收入从2019年的7.56亿元持续增长到2021年的18.32亿元，2022年前三季度营业收入为13.38亿元，同一期间，其应收账款净额分别为2.37亿元、3.07亿元、3.06亿元和3.34亿元，占当期营业收入的31.35%、30.07%、16.68%和24.96%。晶瑞电材表示，各期末应收账款净额及占营业收入的比例较大，需注意其中可能发生的坏账风险，但目前应收账款质量良好。

2019年至2021年各年度以及2022年前三个季度，晶瑞电材的净利润为0.38亿元、0.82亿元、2.07亿元和1.08亿元，合计4.35亿元，远低于这一期间总资产的增长及股东权益的增长，也低于这一期间投资活动产生的现金流量净流出金额13.52亿元。

在投资资现金大量流出的同时，2019年以来，晶瑞电材进行了四次募资活动，所募集的资金净额合计达到12.17亿元。其中，2019年晶瑞电材公开发行可转换公司债券185万张，每张面值100元，共计募集1.85亿元，扣除相关费用之后，募资净额为1.81亿元。

2020年，晶瑞电材筹划了重大资产重组，除了发行2056.20万股作为股份支付交易对价（3亿元）之外，同时还进行了非公开发行股票募集配套资金，向特定对象非公开发行1077.97万股，发行价为每股27.83元，共募集3亿元，扣减相关费用之后，募集的资金净额为2.87亿元。

2021年再次公开发行可转债，晶瑞电材向不特定对象发行523万张可转债，每张面值100元，共计募集5.23亿元，扣减相关费用之后，募集的资金净额为5.15亿元。

2022年晶瑞电材以简易程序向特定对象发行股票募集资金，共发行581万股，发行价为每股41.48元，共计募集2.41亿元，扣减相关费用之后，该次募资净额为2.34亿元。

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