5月机构调研热情高涨，新能源、半导体备受关注

发布时间：2025-07-07 17:34:05 来源：飞声腾实网 作者：综合

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5月机构调研热情高涨，受关新能源、月机研热半导体备受关注，构调这只股获得头部公私募“重点关注”

来源：市值风云

被调研个股5月整体涨幅居前。情高

各位老铁，涨新注这里是半导机构调研月度跟踪栏目，我是体备你们的投资小帮手——风云君。

话不多说，受关一起来看看5月的月机研热机构动向吧。

工业重获关注，银行股热度不低

年报季报发布完毕，距离中报发布还有时日，消息真空期的5月，工业机器人领域个股又重回机构视野。

单纯按“被调研次数”统计，（002747.SZ）居榜首，被调研次数达23次，（300124.SZ）和（688156.SH）并列第二，均获17次机构调研。

其中，埃斯顿和汇川技术均在国产机器人领域有一定成就。我国工业机器人市场中仍是国际四大机器人品牌占据了主要市场，但国产品牌的市场占有率整体持续上升。

（来源：MIR）

据MIR数据显示，2021年中国工业机器人出货量突破25万台，同比增长49.5%，创历史新高，埃斯顿成为国内整体工业机器人出货量最高、国产六轴工业机器人出货量最高的企业，高端应用的六轴通用机器人销量占比超过80%

作为国产工业机器人龙头，埃斯顿在调研中表示，2021年公司机器人总出货量超万台，2022年，公司的工业机器人目标为1.6万台-1.8万台，现有产能可以支撑2022年度出货量目标。

出货的具体细分行业包括光伏锂电等新能源（增长期望较高）、汽车及汽车零部件（国际品牌交货困难）、工程机械及重工行业（国家加大基础设施投资）、3C和PCB行业（公司市场份额占比较低，有增长空间）以及其他通用行业如金属加工、建材家居、包装等。

目前公司已通过提价、加大电子元器件国产替代等手段来应对上游成本的压力，公司表示，2022年把实现销售和市场份额快速增长列为第一目标。

不同于埃斯顿的是，汇川技术机器人产品主要为SCARA小型四轴机器人，2021年工业机器人出货也超万台。

除工业机器人外，汇川技术业务还包括通用自动化、电梯、新能源汽车、轨道交通等，是国内最大的伺服系统供应商。今年预计会有30亿左右的资本开支，用于厂房建设和新增产线设备，缓解公司产能压力。

2022年汇川技术的经营目标是：收入同比增长25%-50%，归母净利润同比增长10%-30%。公司将规模增长放首位，并表示未来在规模扩大的同时会进一步提高利润。

此外，汇川技术在调研中表示，2022年是公司的国际化年，从今年开始，公司会大力拓展国际业务，将人员、资源投入海外市场，重点市场包括东南亚、印度为主的南亚还有中东以及欧洲。

在外资调研家数榜单上，埃斯顿和汇川技术依旧位列一二席位，也是唯二获得超百家外资机构调研的公司，与北向资金对两股的大量持仓相契合。

从5月底持仓占比来看，北向资金持有埃斯顿流通A股比例最多，达28%，但持股比例超20%个股中汇川技术的市值最高，超300亿。

（来源：Choice数据）

此外，机构对银行板块的调研热情也不低，在调研总次数超10的个股中，有近4成银行股，且大部分为农商行。按申万行业分类，A股农商行共10家，意味着4成农商行被机构扎堆。

调研次数居前的是，达13次，该股在5月上涨9%，而整个农商行板块则跌超2%。

（来源：Wind）

获私募青睐，多家机构关注

单纯按“机构调研总家数”排序，光伏行业硅片制造环节的切片机龙头高测股份（688556.SH）独领风骚，是唯一一个获超400家机构调研的公司。

公司是国内领先的高硬脆材料切割设备和切割耗材供应商，主要产品和服务为光伏切割设备及耗材、硅片及切割加工服务、其他高硬脆材料切割设备及耗材、轮胎检测设备及耗材等四类。

（来源：2021年年报）

目前，公司的光伏切割设备和金刚线产品已覆盖了全球光伏硅片产能前十名的客户，2021年公司实现营收15.7亿，同比增长110%；归母净利润1.7亿，同比增长193%，2022Q1继续翻倍增长，成绩亮眼。公司股价5月上涨32%。

（来源：专为注册制服务的市值风云APP）

在调研中，机构主要关注公司在半导体、蓝宝石等创新业务方面进展、金刚线细线化进展及产销等情况。

从具体的公募和私募机构来看，怡合达（301029.SZ）受到头部公募以及一些知名私募的“头号关注”。

（来源：Wind，基金公司的选取方式为：剔除ETF联接基金市值后，按各基金公司股票型基金资产净值总额排序，规模在千亿以上）

（来源：Wind）

怡合达刚上市不到一年，主要深耕自动化设备行业，从事自动化零部件研发、生产和销售，提供FA工厂自动化零部件一站式供应。

公司在调研中表示，2021年服务了“2.8w+”家客户，主要涉及3C、汽车、锂电、光伏等众多行业的自动化零部件应用场景，也正是因为服务众多行业，公司能有效降低对特定单一行业的依赖，受单个行业波动的影响有限。

此外，公司表示原材料价格上涨对公司的影响幅度相对较小，上游行业厂商数量众多、市场化程度较高，竞争激烈且可替代性较强，且公司具有一定的成本转嫁能力，能够有效消化上游成本波动带来的影响。

4月25日晚，公司发布年报季报，2021年公司实现营收18亿，同比增长49%，归母净利润4亿，同比增长48%；2022Q1营收及归母净利润均实现同比50%以上增幅。

次日公司股价开始走强，至4月底仅4个交易日上涨超30%，业绩与股价的齐飞也引来大量机构纷纷“拜访”，5月公司股价继续上涨13%。

（来源：专为注册制服务的市值风云APP）

最受公募青睐，多机构扎堆

聚辰股份（688123.SH）获超百家公募调研，而4月份无任何机构调研。

公司是一家集成电路设计企业，产品广泛应用于智能手机、液晶面板、计算机及周边、汽车电子、工业控制、通讯、蓝牙模块、白色家电、医疗仪器等众多领域。

分产品来看，EEPROM（一类通用型的非易失性存储芯片）贡献78%营收，因此调研中，机构更多关注的是EEPROM业务，特别关注汽车级EEPROM的发展。

公司表示汽车级EEPROM产品已广泛应用于车载摄像头、液晶显示、娱乐系统等外围部件，并逐步向BMS电池管理系统、智能座舱、MDC等核心部件延伸，终端客户包括上汽、、蔚小理、特斯拉等在内的19个国内外主流汽车厂商。

凯盛科技（600552.SH）及横店东磁（002056.SZ）5月机构调研家数均超380家，引来众多公募私募的扎堆。

凯盛科技股价在5月大涨35%，公司主要业务包含新型显示和应用材料两大业务板块，调研中，机构对公司生产的合成二氧化硅颇为关注。

（来源：专为注册制服务的市值风云APP）

公司表示，生产的年产5000吨超纯合成二氧化硅项目主要用于半导体、光通信及光伏等领域，可作为芯片半导体制品用抛光液的原材料，也是生产高端半导体器件的关键原材料。目前在开展前期工作，计划明年年底建成。

横店东磁主要从事磁性材料+器件、光伏+锂电两大产业群相关产品的研发、生产、销售以及提供一站式技术解决方案的服务。

从收入结构来看，2021开始光伏收入占比已超50%，公司表示今年占比会更大，后续在新能源板块上的投资比重会大于磁材板块，调研中机构更多关注的也是公司的光伏及锂电板块。

欧盟的“Repower EU”方案中，提到2025年欧盟将实现光伏装机容量翻倍，且在2030年前新增光伏装机容量达到600GW。

这意味着到2022-2030年欧盟光伏年均装机将超过46.8GW，而公司光伏产品以出口为主，2021年公司组件约70%出货到欧洲。

公司表示，受欧洲市场的光伏装机的快速增长，2022Q1组件出货1.1GW，同比实现了翻倍增长，2022年公司计划出货欧洲4GW左右。

至于锂电业务，该业务下游应用主要是电动二轮车、便携式储能、电动工具、扫地机器人等小家电领域。2022Q1该业务实现营收4亿元，同比增长185%，公司表示，按目前价格来看，预计全年收入可在15亿以上。

二级市场上，公司股价屡创新高，今日盘中一度达到26.51元最高价，整个5月公司股价涨超50%。

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（来源：专为注册制服务的市值风云APP）

以上是5月机构调研大致走向，今天先到这里了，各位老铁下个月再见！

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