成立5年亏近5亿 和泰人寿的新董事能否带来转机

发布时间：2025-07-08 06:12:58 来源：飞声腾实网 作者：综合

文/每日财报 程意

在一众中小寿险公司中，近亿机和泰人寿作为一家轻资产、和泰高效率、人寿与互联网高度融合的新董事带转创新型寿险公司，曾因背靠腾讯和中信国安集团有限公司（以下简称“国安集团”）两大实力股东，成立而一度引起业界艳羡。年亏能否

但和泰人寿似乎并没有因此而受益，近亿机成立5年之久还从未盈利。和泰2017-2021年间，人寿和泰人寿累计亏损额达4.93亿元。新董事带转

在今年，成立受资本市场下跌和偿二代二期工程实施的年亏能否影响，大部分险企业绩承压、近亿机偿付能力下滑，和泰人寿也难逃此劫。在2022年上半年，其虽盈利1551.2万元，但多年的亏损也难保证下半年的发展不会“反水”。

还值得注意的是，在今年7月，和泰人寿迎来新任董事长洪宁。据悉，和泰人寿自2017年成立之后，一直由来自国安集团的刘鑫担任，在今年一季度正式提出辞职。但目前，和泰人寿的总经理职务还处于空缺。洪宁上任之后，和泰人寿的高管层又将发生怎样的变动？公司发展又将何去何从？

分红险受阻业绩承压

寿险行业在经过今年一季度打击之后，在二季度迎来转机，也使得一些险企免于亏损。其中，和泰人寿在2022年一季度亏损1713.85万元，但在第二季度其净利润达3265.08万元，所以其上半年净利润1551.2万元。

但在一众寿险公司中，和泰人寿的业绩表现并不突出，且今年期能否实现盈利还存在未知数。毕竟，和泰人寿开业至今还从未盈利，2017年至2021年间累计亏损额达4.93亿元。

亏损主要由于公司尚处于发展初期，业务扩张需要大量资本投入。在2021年，和泰人寿保险业务收入达11.22亿元，同比降幅达37.56%。对此，其表示主要系公司积极推进渠道和业务结构转型，主动控制规模型产品销售，更加注重价值型、期交产品的开发和销售。

而此前，其保险业务收入与日俱增是依靠分红险的贡献。据《每日财报》了解，2018年分红险在和泰人寿业务中还显得微不足道，在6.6亿元保费收入中分红险仅为0.13亿元。而到了2019年，其分红险业务快速发展，占总保险业务收入的88.3%，2020年占比91.5%。

可是银保监会为防范行业利差损风险，防止公司通过分红演示进行恶性竞争。从2020年7月起，开始对分红险红利分配进行了严格调整，明确了演示利率上限，并将红利分配比例统一为70%。

所以在2021年，和泰人寿的分红险收入为3.15亿元，同比下降80.85%，仅占总保险业务收入的28%，这也是导致其保险业务收入下滑关键。

“不省心”的股东

和泰人寿与大部分中小险企相同，受偿二代二期工程的影响，公司偿付能力有所下滑。截至2022年二季度末，和泰人寿的核心偿付能力充足率为161.4%，较年初下滑9.03个百分点。

目前，和泰人寿的偿付能力指标虽还未逼近监管红线，但从趋势来讲，其核心/综合偿付能力充足率均可能再降。《每日财报》注意到，和泰人寿还并未采取行动予以补救，且其股东也无动于衷。

和泰人寿成立至今已有5年，期间其股权结构并未发生变动。

其中，中信国安有限公司（以下简称“中信国安”）、北京投资控股集团有限公司（以下简称“居然之家控股”）和深圳市金世纪工程实业有限公司（以下简称“金世纪”）分别持股20%，北京英克必成科技有限公司（以下简称“英克必成”）持股15%。

值得注意的是，中信国安系中信国安集团有限公司（以下简称“国安集团”）旗下全资子公司，而英克必成是腾讯旗下全资子公司。所以在成立之初，因背靠国安集团和腾讯这两大股东，也让业内人士一度看好和泰人寿未来的发展。但两大股东的加盟，并未让和泰人寿如虎添翼，反而让其陷入困境。

其中，国安集团被曝出债务危机后，不得不通过质押旗下上市公司股权改善现金流。据悉，中信国安所持和泰人寿的全部股权在2019年就被质押、冻结，直至今日已有3年有余。

而作为互联网巨头之一的腾讯，近年来其保险版图不断扩大，通过参股、控股或融资等方式拿下了保险代理、经纪、互联网财险、寿险等保险牌照。除了和泰人寿，腾讯还手握众安保险、三星财险的股份。

正所谓“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，和泰人寿现在的亏损并不足以对腾讯系造成威胁，而腾讯系现在对和泰人寿的发展也保持中立，未来和泰人寿股权是否会发生变动也不得而知。

高层尚不完善

人事方面，在今年七月底，和泰人寿发布公告称，经过董事会决议并经银保监会山东监管局核准，洪宁自2022年7月21日起担任本公司董事长，而原董事长刘鑫是在今年一季度提出辞职。

据悉，洪宁于2021年11月加入和泰人寿，并出任公司董事。在此之前，其曾历任高盛集团全球合伙人、高盛投资银行部大中华区主席兼中国投资银行部联席主管、美国瑞士信贷第一波士顿投资银行部执行副总裁等职务。

值得注意的是，刘鑫是和泰人寿首任掌门人。《每日财报》发现，在其加入和泰人寿之前，曾供职于国安集团，目前其也仍担任国安集团党委副书记、董事、总经理职务。由此足以见得中信国安对和泰人寿的影响力。

如今，中信国安已自顾不暇，恐无力应对和泰人寿的难题，所以此时更换掌门人抑或是为公司寻找新的出处。

而至于总经理职位，据《每日财报》了解，和泰人寿的上一任总经理李玉泉是于2017年12月加盟公司，在2020年10月请辞，自此之后和泰人寿总经理一职已空缺近一年之久。

从李玉泉的履历来看，其在1994年就加入中国人民保险集团工作，期间担任过中国人民保险集团副总裁，中国人民健康保险股份有限公司副董事长、总裁等职务，具有丰富的保险从业经验。

在李玉泉辞职以后，和泰人寿总经理职权由原董事长刘鑫代为履行。直至2021年12月，胡锋被任命为公司临时负责人，任期截止2022年6月7日。但现在，胡锋临时负责人的任期已结束，而和泰人寿新总经理仍悬而未决。

对和泰人寿而言，其现有的资本体量难以与行业内大部分险企相抗衡，现有产品在业内的竞争优势也并不显著。但随着新董事长的上任，以及后期其新总经理的确立，和泰人寿的经营业绩是否会迎来转机呢？

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