数智交院坏账高企应收账款风险凸显 行贿频曝业务获取合规性存疑

原标题：数智交院坏账高企应收账款风险凸显 行贿频曝业务获取合规性存疑

《云创财经》 文 / 张彦

浙江数智交院科技股份有限公司（以下简称“数智交院”）主营业务包括规划咨询、数智勘察设计、交院试验检测和工程管理及工程承包等技术服务，坏账获取合规为客户提供全过程的高企综合解决方案，是应收业务疑一家为综合交通、城市建设等领域提供规划、账款咨询、风险勘察设计、凸显项目管理等专业技术服务的行贿性存高新技术企业。作为浙江省交通投资集团有限公司的频曝下属企业，数智交院此次拟登陆创业板，数智其也或将成为交投集团旗下的交院第六家上市公司。

“如此大金额的坏账获取合规坏账准备计提，在此前的高企拟IPO企业中的确是罕见的，数智交院的应收业务疑坏账计提政策一方面反映了其财务的审慎性，但另一个角度也凸显了其业务与客户之间的不对等关系，事实上，数智交院自身也非常了解该类业务的回款风险颇大。”

坏账金额近八亿应收账款问题或暴雷

在数智交院招股书的风险提示中提到，公司业务服务于交通基础设施建设，而交通基础设施建设整体项目周期较长，大型项目从开始设计到完全竣工验收需要经历数年，公司客户的回款会受到国家宏观政策、行业周期性变化、政府预算资金拨付、客户自身经营状况及资金审批安排计划等一系列因素的影响，未来如因国家政策、宏观调控或经营不善等原因导致客户资金紧张，从而导致公司不能及时收回应收账款或者发生坏账，将会对公司的财务状况和经营成果造成不利影响，公司将面临重大坏账损失的风险，事实上，数智交院的应收账款风险之大在拟上市企业中也是较为少见的。

公开数据显示，2019年至2022年上半年，数智交院的应收账款账面余额分别为251276.13万元、299764.59万元、315931.71万元和377439.93万元，占营业收入的比例分别为180.86%、139.70%、162.23%和184.50%，其应收账款余额已近40亿元且各期的营收占比远超当期的营业收入规模，数智交院的应收账款规模极其庞大。

不但应收款余额与占营收比重皆在高位，更凸显风险的是，在过去几年中，数智交院的逾期应收账款占营业收入的比重也一直居高不下。招股书披露，各期的逾期应收账款占营业收入的比重分别高达78.34%、55.09%、54.11%、54.71%，同时，许多款项已因账期过长而不得不进行了高额的坏账准备计提。

在2019年至2022年6月的报告期各期末，数智交院的坏账准备金额分别为58948.96万元、62568.55万元、66627.87万元、79362.96万元，尤其是最近一期的坏账准备金额高达79362.96万元，而截至2022年6月末，数智交院的净利润仅录得12807.51万元，也就是说，其坏账准备金额比净利润还要高6倍多。

虽然数智交院一再表示公司客户主要为政府部门、事业单位及国有企业等，此类客户资信状况总体较好，但另一方面，坏账准备金额却仍然在不断上升。

“作为以交通基础设施建设服务为主营业务的数智交院，决定了其在“收款”项下的“弱势”，于是便出现了不断高企的应收账款问题。”

行贿频曝业务获取合规性存疑

招股书披露，数智交院承接项目的形式主要包括招投标和业主直接委托两种，其中，招投标模式下的销售收入占营业收入的比例分别为82.34%、86.57%、83.82%、93.08%，是数智交院主要的业务承接方式。

然而，工程项目作为商业贿赂的“重灾区”，数智交院保证业务获取合法合规的相关内控机制是否健全并有效执行？如何防范商业贿赂？是否存在违法违规获取业务的情形？是否存在应履行招投标程序而未履行的情形？自然也很成问题。

事实上，数智交院曾涉大量的商业腐败案件，而这也为数智交院承接项目的合规性蒙上了一层阴影。

据裁判文书网披露，被告人骆方荣利用担任嘉兴市高速公路建设指挥部工程技术处处长、嘉兴市交通投资集团有限责任公司杭浦项目部经理、嘉兴市杭浦高速公路投资开发有限责任公司总经理、杭浦高速公路嘉兴段建设指挥部副指挥、嘉兴市交通投资集团有限责任公司技术质监部经理等职务便利，为浙江省交通规划设计研究院谋取利益，并分别于2006年和2008年春节前收受该院副总工程师於天福和徐某所送的价值2000元的购物卡各一张，于2006年中秋节前的一天收受该院下属科威咨询公司副经理马某所送的合计价值1000元的购物卡两张，共计价值人民币5000元。

另外，在2010年至2013年期间，被告人胡维宏利用其分管交通工作的职务便利，多次非法收受浙江省交通规划设计研究院港航分院院长曹某所送至少共价值人民币6000元的消费卡，并让该院提交审批的省重点项目设计材料顺利通过审批，除此之外，数智交院还涉入了徐立新受贿案以及杨磊受贿案。

上至设计院院长，下至工程师，数智交院在获取业务过程中行贿似乎已成潜规则，而这，也仅仅是因案件败露所被曝出的冰山一角，那么，在阴暗之处，又还有多少类似的行为仍在继续？