“暗战”存款利率下行 银行负债端“关山重重”

发布时间：2025-07-07 00:18:57 来源：飞声腾实网 作者：休闲

◎记者 魏倩 ○编辑 陈羽

对于普通储户而言，暗战4%的存款银行存款利息或许将是未来很长一段时间里都难以企及的高点。

4月下旬以来，利率已有多家银行响应存款自律机制，下行下调普通定期存款利率。银行这可以降低银行负债成本，负债进而减轻实体经济成本；在当前银行资产投放收益下行之际，端关也有助于银行息差稳定。山重

但是暗战，这也将使得部分中小银行的存款负债端管理进退两难——利率下调，会进一步增加吸收存款的利率压力；利率不降，贷款投放价格缺乏吸引力。下行基层支行也面临挑战，银行多位受访银行支行人士表示，负债今年完成存款目标压力很大。端关

基于这样的现实挑战，近期，不少银行开始引导将存款转向理财业务。

存款往理财搬家

作为风险评级最保守的银行客户，春林只在存款。“的确是有降低。”他向记者说，在他的7笔银行大额存单中，半年期利率在2.05%-2.1%之间，较半年前跌了一些。

4月下旬以来，多家银行下调银行存款利率。记者查阅部分银行最新存款利率可见，、3年期定期存款利率下调至3.15%；股份行中，招行3年期定存年利率为2.9%（1000元起），3年期大额存单年利率为2.9%（20万元起），3年期定存年利率为2.8%（50元起存），相较半年前都有下降。之前，3年期大额存单年利率在3.5%至3.55%之间。

金融管理部门引导存款利率降低，意在通过价格传导降低实体经济融资成本。但这对基层支行来说不啻为一场大考——揽储太难了。

“今年存款目标实现难度较大。这轮利率下调后，我们一方面积极引导中长期存款客户转向理财业务，另一方面针对价值存款客户（一年期及以下），积极调整结构，抓好代发业务和结算业务。”某支行人士说。根据总行安排，该行4月29日已下调存款利率。

引导存款向理财转移，是不少银行的现实做法。建设银行一家支行人士向记者透露，4月该行不少存款转去理财，但今年理财业务也很难，好资产难找。

春林的客服经理多次向他推荐理财产品，只是他本人理财观念较为保守，至今不为所动。

除了普通客户，银行更普遍的吸收存款的做法是发行大额存单。较之普通定期存款，大额存单的利率高一些，还有一大优势是可以转让。这意味着虽然存单期限较长，但是可以灵活变现。

从记者在部分银行了解的情况来看，目前大额存单的额度也比较紧张。浦发银行手机银行显示，该行3年期大额存单年利率最高3.45%，但是该行目前没有额度。

负债端进退维谷

由于国内银行主要依赖利息收入，因此息差越高，银行赚得越多。对银行而言，为了维持较好的息差水平，一方面要尽量稳住计息负债成本（大部分是存款成本），另一方面则是尽可能提高资产投放收益。

这些年银行业务之所以举步维艰，就在于资产投放收益不断下行，要找到合意投放客户也难。加之利率逐步市场化，息差持续收窄。“资金价格现在都很低，像小微企业投放利率基本已跟LPR持平，基本不谈收益了。”浦发银行某支行人士说，现在贷款投放难就难在找不到合适客户——亏损多的企业，银行不敢投；效益好的企业，银行挤破头。

除了要求银行让利实体，金融管理部门的指挥棒也在合力引导银行降低负债端成本。从上市银行2021年年报来看，效果是明显的，约20家银行计息负债同比下降。

但对于城农商行等中小银行而言，由于网点少等原因，本身揽储压力就大，恐怕让利难度确实很大。前不久，内蒙古林西农村商业银行引进“资源型人才”，要求“自带”存款1000万元就是例子。但是，资金成本高了，业务竞争力又弱了。“对我们这样的小银行来说，资金成本相对较高，现在投放也难，大行价格低、额度高，审批流程虽然长一些但并不难。”一家城商行人士表示。

上市银行2021年年报显示，大部分中小银行计息负债成本率同比上升，像、、、等城商行的计息负债成本率均超过2.5%。

银行分析师廖志明预计，得益于下调长期限存款利率上限等因素，2022年计息负债成本率微降。同时，国内信贷需求偏弱，贷款利率存有下行压力。近半年2次LPR下调带动存量贷款收益率下行。预计2022年生息资产收益率降幅高于计息负债成本率，净息差小幅承压，或下降5BP左右。

相关文章